國務(wù)院日前印發(fā)2030年前碳達(dá)峰行動方案，提到繼續(xù)壓減鋼鐵產(chǎn)能。生態(tài)環(huán)境部等部門聯(lián)合印發(fā)了《2021-2022年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅方案》的通知，各地也公布了措施任務(wù)表，其中，唐山市將在年底前推進(jìn)12座1000m3以下高爐465萬噸煉鐵產(chǎn)能完成產(chǎn)能置換；邯鄲市將在年底前關(guān)停20座高爐（武安市19座、峰峰礦區(qū)1座）、20座轉(zhuǎn)爐（武安市16座、峰峰礦區(qū)2座、涉縣2座）。
  此外，進(jìn)口鐵礦的持續(xù)高庫存，從而延續(xù)鐵礦供過于求的格局。據(jù)預(yù)計，十月鐵礦石供需差1436萬噸左右，體現(xiàn)到庫存端，本月全國鐵礦石庫存累庫約1024萬噸。綜合來看，十月鐵礦石現(xiàn)貨供應(yīng)過剩，但由于十月海運(yùn)費(fèi)較高，預(yù)計礦價震蕩運(yùn)行為主。
  值得注意的是，近期海運(yùn)費(fèi)大幅回落后，BDI散干貨指數(shù)至10月份起持續(xù)走跌， 周一下滑至近三個月最低水準(zhǔn)。鋼材自身需求疲弱，疊加近期煤炭系政策擾動較大，鋼材價格也持續(xù)下調(diào)，鋼坯毛利急速縮水，對礦價形成壓力。
  方正中期期貨日報中指出，鐵礦供需近期延續(xù)寬松，進(jìn)口礦港口庫存開啟持續(xù)累庫模式，當(dāng)前庫存水平已升至近年歷史同期最高位水平，總量矛盾已較為突出，對鐵礦估值有較強(qiáng)壓制，中期價格下行走勢易跌難漲。短期來看，成材市場信心較差，價格短期降幅較為明顯，鋼廠利潤被進(jìn)一步壓縮，也對鐵礦價格形成負(fù)反饋。
  對于后期走勢，東海期貨研究所表示，考慮到周末公布的今年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅方案進(jìn)一步擴(kuò)大了限產(chǎn)城市的范圍，并且對空氣質(zhì)量指標(biāo)的要求較去年也有不同程度提高，所以未來限產(chǎn)邊際寬松可能性不大，甚至不排除有階段性升級的可能。故礦石需求在四季度難有明顯好轉(zhuǎn)，而供應(yīng)端看四季度又是外礦發(fā)貨的傳統(tǒng)旺季，兩因素疊加，年底前礦石港口庫存可能會累積到1.5億噸以上，未來可能會繼續(xù)延續(xù)跌勢。

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