一、國際生鐵市場

  根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年4月份全球高爐生鐵總產(chǎn)量較2021年3月相比有所減少，2021年3月份直接還原鐵總產(chǎn)量較2021年3月份相比有所減少。

  統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2021年4月份，全球40個(gè)主要生鐵生產(chǎn)國共產(chǎn)生鐵113409千噸，較2021年3月份的114170千噸減少761千噸，與去年同期相比增加12679千噸（2020年4月份高爐生鐵產(chǎn)量為100730千噸）。

  2021年4月份，全球直接還原鐵產(chǎn)量為6973千噸，比2021年3月份的7801千噸減少828千噸，與去年同比增加2457千噸（2020年4月份全球直接還原鐵產(chǎn)量為4516千噸）。

圖1：為2018年至2021年4月全球高爐生鐵生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)(國際鋼鐵協(xié)會)

圖2：2018年至2021年4月全球直接還原鐵生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)(國際鋼鐵協(xié)會)

二、5月份生鐵市場回顧

  5月生鐵市場價(jià)格先揚(yáng)后抑，具體價(jià)格變化如下。煉鋼生鐵：主產(chǎn)區(qū)臨沂漲500元/噸至4600元/噸，武安漲500元/噸至4450元/噸，哈爾濱漲200元/噸至4150元/噸，臨汾漲500元/噸至4530元/噸。鑄造生鐵：主產(chǎn)區(qū)臨汾漲580元/噸至4900元/噸，武安漲580元/噸至4950元/，臨沂漲610元/噸至4900元/噸；球墨鑄鐵：臨汾漲600元/噸至4900元/噸，武安漲600元/噸至4960元/噸，林州漲780元/噸至5200元/噸，本溪漲850元/噸至5100元/噸。

  關(guān)聯(lián)品種情況：鐵礦石：進(jìn)口礦港口現(xiàn)貨價(jià)格下行，61.5%PB粉天津港、京唐港、青島港等累計(jì)降幅45-54元/噸。內(nèi)礦價(jià)格上行，其中山東64-66%鐵精粉漲156元/噸，安徽漲194元/噸。冶金焦：4月冶金焦價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，全國主流城漲幅在400-500元/噸左右。廢鋼：漲后回落，華東降110-400/噸左右，華北降50-100元/噸。目前來看，原料價(jià)格持續(xù)走低，生鐵成本支撐作用減弱。

  供需情況：5月前半月鋼廠利潤空間較大，因此生產(chǎn)積極，再加上廢鋼價(jià)格持續(xù)上漲且貨源偏緊，鋼廠對煉鋼生鐵采購積極性較高，部分鑄鐵及球鐵廠家轉(zhuǎn)產(chǎn)煉鋼生鐵，加之庫存保持低位或負(fù)庫存狀態(tài)及成本支撐，生鐵報(bào)價(jià)寬幅上行；而后半月受鋼坯、成品材及廢鋼價(jià)格大幅下調(diào)的影響，鋼廠對煉鋼生鐵采購積極性降低，多以少量按需采購為主，同時(shí)鑄鐵及球鐵需求亦大幅萎縮，鐵廠成交稀少，而貿(mào)易商因有部分低價(jià)資源，為促成交多低價(jià)拋貨，市場報(bào)價(jià)混亂走低，商家心態(tài)不樂觀，生鐵價(jià)格大幅下行。

圖3：2017年5月-2021年5月國內(nèi)部分地區(qū)煉鋼生鐵價(jià)格走勢

三、6月份生鐵市場展望

  生鐵市場5月先揚(yáng)后抑，整體成交由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，那么6月生鐵市場走勢如何？我們將從以下幾方面分析。

  1、成本方面：焦炭經(jīng)過八輪提漲后，首輪提降陸續(xù)落地，主因供應(yīng)端環(huán)保邊際影響減弱，高利潤刺激下，焦炭產(chǎn)量上升，另外新增焦化產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，供應(yīng)端對高價(jià)格的支撐減弱；再是市場對于焦價(jià)下調(diào)存在預(yù)期，貿(mào)易商以出貨為主，庫存持續(xù)往下游轉(zhuǎn)移，中間蓄水池作用減少；三就是鋼廠無需急于補(bǔ)庫，企業(yè)采購策略相對平穩(wěn)，以按需采購為主。而鐵礦石方面隨著連鐵及進(jìn)口礦價(jià)格持續(xù)走高，并且國產(chǎn)礦市場可利用資源有限，加之選礦企業(yè)受成本支撐，賣方報(bào)價(jià)趨高低價(jià)不售明顯，鋼企低價(jià)采購困難，無奈上調(diào)采購價(jià)格，漲后成交尚可。目前鋼企庫存處于正常低位水平，短期內(nèi)仍穩(wěn)中趨強(qiáng)運(yùn)行。因此從成本方面看，原材料調(diào)整幅度不大，生鐵成本仍有一定的支撐作用。

  2、供應(yīng)方面： 截止5月31日，我網(wǎng)生鐵廠家周度生產(chǎn)情況如下：鐵廠開工率73.5%，較上月同期下降2%；高爐開工率72%，較上月同期下降1.3%；產(chǎn)能利用率60.9%，較上月同期下降0.6%。周度供應(yīng)量31.53萬噸，環(huán)比減少0.28萬噸。庫存26.9萬噸，環(huán)比減少7.08萬噸。

  3、市場方面：5月鋼坯、廢鋼、成品材經(jīng)過大漲后大跌，鋼廠對煉鋼生鐵采購積極性由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，部分鋼廠少量按需低價(jià)采購為主，市場交易氛圍清淡，但據(jù)了解仍有部分鐵廠前期訂單未完成，繼續(xù)按單排產(chǎn)為主。而球鐵和鑄鐵方面，下游鑄造廠停產(chǎn)現(xiàn)象增多，加之前期有備貨，對生鐵需求偏弱，鐵廠成交稀少，而貿(mào)易商仍在低價(jià)拋貨，商家心態(tài)不樂觀。

四、總結(jié)：

  從成本看，焦炭首輪提降落地，但焦企、鋼企博弈僵持狀態(tài)凸顯，焦炭價(jià)格或穩(wěn)中調(diào)整，而鐵礦石繼續(xù)高位盤整，因此生鐵成本仍有一定的支撐作用；從供需看，目前廢鋼性價(jià)比高于生鐵，擠占生鐵需求，而球鐵、鑄鐵受買漲不買跌心態(tài)影響成交亦顯弱勢；庫存方面，目前各地鐵廠出貨不暢，部分地區(qū)生鐵庫存漸增。

  綜合來看，雖然生鐵下調(diào)幅度低于鋼坯、廢鋼和成品材，但庫存仍處于偏低水平，鐵廠仍有挺價(jià)意愿，另由于貿(mào)易商低價(jià)拋貨現(xiàn)貨仍存，拉低生鐵成交重心，鐵廠報(bào)價(jià)多承壓下調(diào)，商家心態(tài)普遍悲觀，因此預(yù)計(jì)6月國內(nèi)生鐵市場將弱勢運(yùn)行為主。

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